财联社8月7日讯（记者 彭科峰）五年期大额存单能否重回主流赛道？昨日下午，常熟农商银行在官网抛出重磅消息：自2026年8月6日起，正式发售常农2026年个人大额存单。这款产品的期限为5年，年化利率定格在1.70%。
翻阅公开渠道信息，财联社记者梳理发现，这很可能是本轮“大额存单重启潮”开启后，首家跟进上架5年期产品的中小银行。在此之前，包括华瑞银行在内的地方性银行，其大额存单期限多集中在短期。这一动向标志着，地方中小银行已正式跟随国有大行及股份制银行，卷入长期限大额存单的竞争漩涡。
值得注意的是，此次常熟农商银行给出的5年期年利率仅为1.70%。虽然比国有大行高出10个基点，却明显低于股份行水平，这种罕见的利率“倒挂”现象，彻底打破了过往的市场惯例。
什么信号？这家农商银行昨日重启5年期大额存单发行
昨日下午，常熟农商银行官网发布关于发售2026年8月个人大额存单的公告。公告明确指出：“个人大额存单是由我行发行，面向个人客户的记账式大额存款凭证，是存款类金融产品，属一般性存款。本次个人大额存单最小起存金额为20万元，额度有限。”
记者查询得知，该行此次发行的5年期大额存单，年利率为1.70%，总发行额度设定为5千万元。对于流动性安排，该行进一步解释称，产品支持提前支取，但提前支取部分将按支取日该行活期存款挂牌利率计息；剩余未支取部分仍遵循原存单计息规则。此外，期限内允许客户进行全部或部分提前支取操作，次数限制为1次。“我行根据经营策略制定每期大额存单计划发行规模，客户认购成功额度即冲减计划发行规模，售完即止。”
对照常熟农商银行官网数据，这是该行一周内上架的第二款大额存单。早在7月31日，该行曾推出过一款期限仅1年的大额存单，年利率为1.45%，发行额度达5.5亿元。从官网可查记录来看，该行此前发布的大额存单产品几乎均为短期限品种。
“大概率是受到大行相继上架5年期大额存单产品的鼓励，不然不会突然改变本行长期的负债管理机制。”一位银行人士向记者透露。
记者梳理发现，常熟农商银行此次重启5年期大额存单，是自7月份大行带头上架此类长期限产品以来，首个宣布跟进的中小银行案例。
以中国货币网为例，今年7月以来，并未见中小银行发布上架5年期大额存单的公告，其新发产品均为6个月、1年期、2年期等短期限品种。即便将时间窗口放宽至2026年全年，5年期产品也近乎绝迹。另外，近期部分民营银行虽重启大额存单发行，但最长期限止步于3年。
股份行和农商行利率出现倒挂，部分大行5年期产品已售罄
自7月1日中国银行率先重启5年期大额存单发行以来，目前工行、农行、建行均已跟进上新。股份行方面，平安银行、华夏银行等部分机构也在7月下旬相继上架同类产品。然而，从产品利率维度审视，本轮5年期大额存单重启潮中，“中小银行年化大于股份行，股份行大于国有行”的行业惯例已不复存在。
当前，国有大行的5年期大额存单年利率均维持在1.55%—1.60%区间，平安银行、华夏银行等股份行5年期产品年利率则在1.75%到1.80%之间。相比之下，常熟农商银行此次5年期大额存单年利率仅为1.70%，虽高于国有行10个基点，却明显低于股份行。这意味着，若单纯从收益端考量，客户优先选择股份行产品更为划算。
今日记者登录工商银行APP查看，该行8月1日重启发行的年化1.60%的5年期大额存单已显示“已售罄”，但另一款年化1.55%的产品仍有额度可售。而中行部分同类产品因额度售罄，已于更早之前下架。
此前，在中行等大行重启发行5年期大额存单后，不少行业人士及机构分析师向媒体表示，预计不会形成大规模跟进效应，大部分银行对此类产品依然保持“惜售”态度。但从目前局势看，随着部分中小银行跟进，局面或许已现新变数。
“如果有关部门没有明确的指示，未来应当会有更多城商行、农商行跟进重启5年期产品。毕竟大行的示范作用非常明显。对于投资者来说，较高利率、较长期限的大额存单重新返场，显然是好事一桩；但对于银行自身来说，如果主动揽下更多长期限负债，压力会更大。”一位上市银行人士坦言。
“在理财产品净值化、股市持续波动的背景下，对于普通投资者来说，能够锁定5年期、年利率接近2的大额存单产品肯定是更好的选择。毕竟，目前很多银行在售的理财产品的真实年化也达不到1.70%。”另有股份制银行总行人士向记者补充道。
