重要资讯速递
1、网信办对派拓公司在华销售产品启动网络安全审查
为筑牢关键信息基础设施安全防线，防范潜在网络风险，维护国家整体安全，依据《中华人民共和国国家安全法》及《中华人民共和国网络安全法》，网络安全审查办公室严格遵照《网络安全审查办法》，正式对派拓公司（Palo Alto Networks）在华销售的产品开展网络安全审查。
2、部分银行房贷利率降至“2字头” 有银行房贷利率低于2.8%
中证报消息显示，近期社交平台涌现多张购房者晒出的“2字头”房贷利率截图，引发广泛关注。记者经实地走访与电话调研北京、广州、杭州等多地银行发现，此类超低利率贷款多为五年期的存量贷款，目前多数银行房贷利率仍维持在3%及以上水平。少数外资银行虽能提供低于2.8%的住房贷款利率，但设置了较为严苛的客户资质与合作渠道门槛。另有部分银行表示，虽无法直接下调贷款利率，但可通过合作楼盘为购房者争取一定的房价优惠空间。
3、兆易创新披露前十大股东信息：葛卫东加仓逾18万股
持股数量及比例详情见图。最新数据揭示，截至7月31日，知名牛散葛卫东持有兆易创新1644.67万股，占总股本2.34%，稳居第四大股东之位。相较于2026年第一季度末持有的1626.16万股，其增持了18.51万股。同日数据显示，葛卫东关联人王萍持有兆易创新859.99万股，位列第六大股东，较一季度末的757.32万股增加了102.67万股。简评：大佬大概率在7月份进行了抄底加仓操作。
4、宇树科技：本次发行价格150.80元/股 网上申购日为8月10日
宇树科技发布公告，宣布首次公开发行股票并在科创板上市，发行定价为150.80元/股。此次发行总量为4044.6434万股，占发行后总股本的10%，对应市盈率为219.23倍。若发行顺利，预计募集资金总额约60.99亿元，净额约为59.17亿元。最终战略配售数量为808.9286万股，参与者涵盖社保基金、深度求索、中国石油集团等机构。网上申购安排于8月10日进行，缴款日为8月12日。简评：按宇树科技计划募资42.02亿元测算，当前IPO价格已超出此前市场及公司的预期，估值水平甚至逼近智元系控制的机器人概念企业上纬新材的市值表现。
5、高盛、摩根大通大幅增持中际旭创 多头持仓比例分别升至12.19%和13.72%
香港交易所数据显示，高盛对中际旭创H股的多头持仓比例在2026年8月3日从11.65%提升至12.19%。摩根大通（JPMorgan）对中际旭创H股的多头持仓比例则在2026年7月31日从5.6%跃升至13.72%。简评：作为中国光模块领域的领军者，中际旭创在AI高速互联赛道已构建起涵盖技术迭代、量产规模及客户响应的综合优势，产业链地位稳固，禁令落地面临较大的产业现实阻力。
6、刚果（金）据传禁止铜、钴精矿出口
媒体援引刚果（金）政府文件指出，为推动国内加工能力，该国已禁止铜精矿和钴精矿出口。该命令由矿业部长路易·瓦图姆、外贸部长朱利安·帕卢库·卡洪加及经济部长达尼埃尔·穆科科·桑巴于6月29日联合签署，明确写明“禁止出口铜和钴精矿”。此项禁令即刻生效，但在“战略情况”下可授予为期一年的出口豁免。此外，命令针对具有经济价值的采矿副产品引入新税收制度，并设置三个月过渡期。新税制覆盖广泛矿产资源，对精炼过程中回收的微量及超微量矿物也征收税费，计税价值采用55%的估值系数；同时，这些副产品需缴纳与主矿产相同的矿业权使用费。简评：当地政府意在将产业链留存本土，要求企业在本地完成矿石加工后再行出口。这是当前各国利用资源优势提升议价权的通行做法，上游资源长期趋势明确。
7、知情人士透露：若未来几周通胀数据偏热 沃什准备好加息
据英国《金融时报》报道，熟悉美联储主席凯文·沃什想法的消息人士称，若未来几周通胀数据表现强劲，且市场进一步推高加息预期，沃什已做好上调利率的准备。沃什身边人士透露，他承认自就任以来在沟通策略上存在失误，未能充分强化关于物价稳定的核心信息。此外，他也承认自己在阐述长期改革计划是否影响短期货币政策时，造成了外界困惑。
隔夜外盘
美股方面，交易员密切关注中东局势并消化大量企业财报，三大指数集体收跌。道指下跌464.02点，跌幅0.85%，报收于53885.10点，终结此前连续五日上涨态势；纳指下跌15.09点，跌幅0.06%，报26348.35点；标普500指数下跌13.53点，跌幅0.18%，报7710.02点。个股方面，西部数据跌幅超13%，铠侠ADR与闪迪跌超6%，SK海力士跌约5%；SpaceX涨逾6%，总市值重回1.5万亿美元以上，微软涨超2%，创下去年11月以来新高。AI应用软件板块遭遇重挫，Datadog与APP Applovin跌超19%，epam systems跌超15%，axon enterprise跌超14%。中概股龙头指数微涨0.13%，其中再鼎医药涨13.7%，晶科能源涨2.8%，网易涨1.7%，腾讯跌1.3%，阿里跌1.4%。
外汇期货方面，美元指数上涨0.26%，报99.933点；美元兑日元上涨0.44%，报158.44日元；离岸人民币兑美元报6.7476元，较周三上涨6点。现货黄金下跌0.14%，报4240.66美元；现货白银下跌0.83%，报61.5299美元。原油方面，纽约原油上涨2.07美元，涨幅2.75%，报77.29美元；布伦特原油上涨3.40美元，涨幅超3.82%，报82.49美元。
市场策略
周四六大指数涨跌互现，全天维持窄幅横盘格局，两市涨跌家数基本持平，成交额稳定在2.5万亿上方。日内走势呈现低开高走、午盘遇阻回落、尾盘再度拉升的节奏，无论是盘中承接力度还是运行节奏，均释放明确信号：当前市场交投意愿充足，资金愿意主动加仓，并对后市抱有更长线预期。
截至周四，本轮上行已是7月20日低点以来的第14个交易日，我们暂将其定义为日线4浪反弹。对比此前的2浪反弹：2浪反弹历时9个交易日，累计上涨248点，日均上涨27点；而本轮反弹至今14个交易日，累计上涨161点，日均仅上涨11点。从当前上涨速率看，尚不具备趋势反转特征。尽管后续速度可能变化，但基于现有走势，暂时定性为反弹更为稳妥。
按照一致性获利法的时间跨度测算，120分钟级别调整参数后的MACD穿零轴时间窗口大致落在下周一至周二，指数突破短期趋势线的时间点也大概率在此区间，可能出现“突破短期趋势”与“4浪反弹高点”的时间共振。面对此种情形，操作需遵循趋势为王原则：若趋势有效突破，先顺势进攻；若后续验证此处为4浪高点、趋势再度破位，则及时转向防守。
题材掘金
工信部：到2030年企业重组整合有序推进形成3~5家具有较强国际运营能力的大型民爆企业集团
8月6日，工业和信息化部印发《民用爆炸物品行业安全发展“十五五”规划》。规划指出，到2030年，行业治理成效显著。企业重组整合有序推进，产业集中度持续提高，形成3~5家具有较强国际运营能力的大型民爆企业集团。有效防范行业“内卷”，企业效益和从业人员收入水平稳中有进。绿色制造技术持续升级，绿色工厂快速发展。国际合作日益深化，企业海外服务能力显著提升。
相关个股：易普力(002096)、雅化集团(002497)
高盛大幅上调AI服务器PCB和CCL预测2028年市场规模将达840亿和480亿美元
高盛在最新发布的全球印刷电路板（PCB）和覆铜板（CCL）行业报告中，大幅上调人工智能（AI）服务器相关市场规模预测。该行预计，全球AI服务器PCB市场将在2027年达到375亿美元，较此前预测上调38%，2028年进一步增至840亿美元；CCL市场2027年预计达到221亿美元，上调18%，2028年则有望增至480亿美元。这意味着，2026年至2028年，AI服务器PCB和CCL市场规模的复合年增长率将分别达到148%和161%。
相关个股：沪电股份(002463)、生益科技(600183)
公告精选
【重大事项】
宇树科技：本次发行价格150.80元/股深度求索、腾讯旗下上海启善参与战略配售
普冉股份：拟202.06元/股向94名激励对象授予91.71万股限制性股票较今日收盘价折价46%
4天3板通宇通讯澄清：拟参股标的佳贤通信与英伟达不存在研发合作关系
10连板爱丽家居：如股票价格进一步异常上涨公司可能再次申请停牌核查
山西焦煤：因发生安全生产事故所属西曲矿停产
通化金马：拟通过全资子公司收购创新型药企八加一控股权
兴发集团：拟定增募资不超30亿元控股股东参与认购
中稀有色：拟不低于1.42亿元挂牌转让东电化公司37%股权
宝鼎科技：公司电子铜箔不能应用于AI服务器及算力领域
中复神鹰：拟定增募资不超38.93亿元用于高性能碳纤维等项目
3连板博杰股份：澄清“光通信磷化铟”等相关业务情况
百合花：2025年光刻胶颜料销售收入仅占公司营收的0.084%
传音控股：发行H股事项获中国证监会备案
创源股份：拟收购创酷未来90%股权推动潮玩文创板块业务布局
华瓷股份：已将电瓷业务列为重要发展方向，未来会加大力度抢占市场份额
盛达资源：子公司银都矿业90万吨/年采矿技改工程项目获核准
奥来德：全资子公司中标4728.15万元AMOLED生产线升级项目
松原安全：全资子公司获得约6.91亿元项目定点
安徽建工：上半年工程施工业务新签合同额426.17亿元
三星电气：控股子公司签订约1.75亿元海外经营合同
【业绩】
好当家：上半年净利润2997.88万元同比增长21.74%
健帆生物：上半年净利润3.82亿元同比下降1.99%
路畅科技：上半年亏损2202.08万元同比减亏
正虹科技：7月生猪销售收入540.4万元同比下降79.23%
立华股份：7月肉鸡销售收入12.74亿元环比增长5.2%
金徽股份：上半年净利润同比增长61.52%拟10派3.3元
百奥赛图：上半年净利润同比预增391.87%—412.71%
综艺股份：上半年净利润4713.74万元同比增长136.92%
温州宏丰：上半年净利润9234.62万元同比扭亏为盈
金麒麟：上半年净利润1729.38万元同比下降83.94%
百隆东方：上半年净利润同比增长43.45%拟10派1.8元
鹏鼎控股：7月合并营收32.01亿元同比增加6.61%
神农集团：7月商品猪销售收入4.11亿元同比增长25.69%
【减持】
朗鸿科技：实控人、董事、高管等拟合计减持不超1.994%股份
济川药业：董事黄曲荣、财务总监严宏泉拟合计减持股份不超18.1万股
【回购】
扬帆新材：拟3000万元—6000万元回购股份
普冉股份：收到不超4500万元股票回购专项贷款承诺函
法本信息：取得金融机构不超6000万元回购股份专项融资支持
交易提示
【可转债交易提示】
【下修股东会】圣泉转债（111025）
【转债赎回】正帆转债（118053）
【最后交易日】正帆转债（118053）
【新股申购提示】
频准激光（科创板）
申购代码：787826；股票代码：688826；发行价格：186.88；发行市盈率：49.42；行业市盈率：68.04；发行规模：18.69亿元；主营业务：精准激光器的研发、生产与销售。
