8月6日收盘后，中复神鹰（SH688295，股价43.99元，市值395.91亿元）抛出定增预案。公司计划向不超过35名特定对象发行股票，拟募资约38.93亿元。扣除发行费用后的净额，将投向年产3万吨高性能碳纤维建设项目、超高模量碳纤维研发平台项目以及补充流动资金。
根据公告内容，此次发行股票数量上限为发行前总股本的30%。发行完成后，中国建材集团合计控制的股权比例将不低于50.1%。不过，该定增方案还需经过国有资产监督管理部门或其授权单位批准、公司股东会审议通过，并获上交所审核及中国证监会同意注册，方能落地实施。
近七成资金将砸向年产3万吨高性能碳纤维建设项目
中复神鹰指出，即便按发行上限计算，中联投资依然保持控股股东地位；中国建材集团仍为实控人，因此本次发行不会引发公司控制权变更。
据公告披露，年产3万吨高性能碳纤维建设项目是此次定增的核心募投方向。该项目总投资额约为59.62亿元，拟投入募集资金25.06亿元，占定增募集资金上限的比例高达64.37%。
图片来源：中复神鹰公告
预案显示，本项目由中复神鹰碳纤维连云港有限公司负责实施。在现有西宁万吨级项目基础上，该技术将升级为第四代碳纤维产业化技术。产品阵容将涵盖SYT70（即T1100级）、SYM40及以上系列高模量碳纤维（M40及以上）等高端品类。
中复神鹰表示，此举旨在构建覆盖“高强-高模-大丝束”的全品类产品矩阵，重点聚焦航空航天、新能源、轨道交通等高端应用领域。截至预案公告日，本项目已取得土地、备案、环评等手续的批复。
与此同时，中复神鹰还计划将部分定增资金用于超高模量碳纤维研发平台项目。该项目总投资2.3亿元，拟使用募集资金2.19亿元。公司称，该项目致力于实现M65J、M70J产品的工程化量产，并探索M75J产品。目前，日本东丽已掌握M65J级产品核心制备技术，并成功应用于宇航级碳纤维复合材料中。M65J级及以上超高模量碳纤维可对标国际先进产品，打破国外技术垄断、补齐高端材料“卡脖子”短板，是保障航天观测产业高质量发展、巩固国防安全的核心战略物资。
公司称，本项目实施地点为江苏省连云港市连云港经济技术开发区大浦工业区，位于公司现有厂区范围，不涉及新取得土地的情况。截至预案公告日，本项目备案及环评等其他审批手续正在办理中。
上市以来的首次再融资尝试
《每日经济新闻》记者注意到，中复神鹰还拟将部分募资用于补充流动资金，以满足公司后续日常生产经营发展需要。
中复神鹰在预案中援引资料称，2025年中国碳纤维总需求已达13.20万吨，预计到2030年将逼近30万吨，年复合增长率约17.84%。
不过，公司也坦言，核心原材料之一的丙烯腈作为石油衍生品，其价格受国际油价波动、市场供需等多重影响，存在较大的历史波动。同时，天然气、电力、蒸汽等价格虽相对稳定，但仍存在价格上行风险，若主要原材料或能源价格出现大幅上涨，将推高公司生产成本，亦会对经营业绩产生影响。
公司还称，当前行业正“面临产能加速释放带来的阶段性供需调整与局部竞争压力”。随着市场形势的变化和国内碳纤维产能的释放，碳纤维市场供需关系变化，可能影响公司议价能力，从而对公司经营业绩造成不确定性。
Wind金融终端数据显示，中复神鹰于2022年4月6日登陆科创板，首发募资净额约27.77亿元。上市以来，中复神鹰尚未通过定增或发行可转债等方式完成过直接融资。也就是说，如今披露的近39亿元的定增预案，是中复神鹰上市以来的首次股权再融资尝试。
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每日经济新闻
