在7月中行、农行、建行相继推出5年期大额存单后，工行也紧跟着动作。眼下四大行本轮5年期大额存单最高利率都定格在1.6%。与此同时，不少此类产品额度紧张，且多数得去线下网点才能办理。
业内观点认为，国有大行的这一举动对全行业有风向标意义，“后续中小银行大概率会跟进”。
多家银行密集上线
7月1日，中国银行率先发售2026年第一期个人大额存单，涵盖从1个月到5年的七个期限。其中5年期产品年化利率1.60%，起存门槛20万元，支持转让与质押。目前部分产品因额度售罄已下架。
7月8日，农业银行发行金穗2026年第33期个人5年期大额存单，年化利率同样为1.60%，起存金额20万元，但限定仅通过柜面渠道办理。
7月10日，建设银行上架两款5年期个人大额存单。记者通过该行手机APP查询发现，在售5年期产品年利率为1.60%，20万元起存。“目前手机银行和柜台均有额度，不过手机银行上的产品可能不全，客户不妨去柜台咨询办理。”北京市西城区一家网点工作人员表示。
8月1日，工行上架了两款5年期大额存单，起存点均为20万元，年利率略有差异，一款为1.60%，另一款为1.55%，均标注“可转让”。值得注意的是，这两款产品还支持部分提前支取。
工商银行APP界面显示
中小银行也在同步推进。华夏银行7月15日发行2026年第六期个人大额存单，起存金额介于20万元至100万元之间，年化利率在1.75%至1.80%区间。民生银行在售三款五年期产品，20万元起存，年利率1.75%至1.79%，分别对应普通款、白金款及私银款。
存款搬家持续升温下
集中推出长期大额存单背后有何考量？
2026年以来，“存款搬家”现象日益显著。华泰证券研究指出，2026年一年期以上居民定期存款到期规模高达50万亿元，较2025年增加10万亿元。其中，两年期、三年期存款各突破20万亿元，五年期规模约在5万亿至6万亿元。
2022至2023年间，居民处于预防性储蓄爆发期，购入大量三年期高息大额存单（例如工行2022年第一期，30万元三年期利率3.35%），这些产品近期陆续到期。招联首席经济学家董希淼分析，重启五年期大额存单是银行锁定存量资金、缓解存款搬家的直接手段，且在新规下产品支持转让和质押，对低风险投资者颇具吸引力。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏也表示，银行重新发售五年期大额存单，为低风险偏好者提供了长期稳健的配置渠道，有助于减轻存款搬家带来的压力。
是否预示利率触底反弹？
有银行业分析师指出，下半年四大行选择重启高息大额存单发行有其合理性。从部分国有大行及股份行的一季度报告来看，“存款定期化”趋势并未根本扭转，不少银行的定期存款占比和金额仍在增长。
此外，娄飞鹏明确强调，银行发售五年期大额存单是基于自身负债结构的差异化安排，并非行业趋势反转，不能简单解读为利率触底反弹，利率下行的大趋势并未改变。
董希淼则认为，本轮五年期大额存单重启更多是阶段性、个体化的现象，而非长期趋势逆转，后续供给仍将保持稀缺。
来源：中国经济网、第一财经
