重要资讯速递
1、外交部回应美先进机器人进口限制
针对美国联邦通信委员会宣布对外国制造的先进机器人实施进口限制，其中包括中方占据主导的人形机器人，外交部发言人毛宁29日在例行记者会上表示，中方始终坚决反对美方泛化国家安全概念来打压中国企业。保护主义无法提升美国的竞争力，反而会损害美国企业和消费者的利益。中方将继续采取必要措施，坚定维护中国企业的正当合法权益。
2、涨幅达30%！两大MLCC龙头发涨价函，“客户加钱也难按时拿货”
产能紧张叠加原材料价格上涨，日韩两大MLCC供应商同步开启新一轮涨价。据韩国《朝鲜日报》消息，三星电机近日已通知销售合作伙伴，自8月1日起，MLCC产品出货价格将在现行基础上统一上调30%。另一家MLCC龙头日本太阳诱电也已发出涨价通知。据该韩媒报道，太阳诱电已发布正式通知函，宣布自9月1日起出货的MLCC将涨价。涨价理由为原材料及辅料价格急剧上涨。其更直言，“即使客户接受此次价格调整，我们也无法承诺能按照交期交货，但将在可能范围内尽最大努力协调。”评：虽然氧化锆等材料价格暴涨，确实加大了MLCC厂商的成本压力，但是更大程度上可能是因为MLCC供应短缺已从部分产品扩散至整个产品线。
3、月之暗面完成超35亿美元F轮融资，估值升至500亿美元
据科创板日报，月之暗面Kimi已完成F轮融资，融资金额超35亿美元，投后估值涨至350亿美元。因超目标金额3倍多，本轮融资系提前关闭，原定8月开始的G轮（Pre IPO轮）已提前开始，投前估值升至500亿美元。评：中国大模型很明显已经上牌桌了，在最前沿也有不错的效果。8月是中国大模型批量更新的时期，各个模型厂商都会更新自己的旗舰模型，或许又会有一些惊喜出现了。
4、兆易创新：董事长朱一明提议回购10亿-20亿元A股股份用于注销 并计划增持金额不低于10亿元
兆易创新公告称，公司董事长朱一明提议公司通过集中竞价交易方式回购A股股份，回购资金总额不低于10亿元(含)，不超过20亿元(含)，回购股份将全部用于注销并减少注册资本。朱一明承诺未来12个月内不减持公司股份，并计划自2026年12月13日至2027年7月29日期间增持公司股份，增持金额不低于10亿元。
5、特朗普称伊朗将遭“痛击” 不排除继续打击其地区代理人
美国总统特朗普接受采访时表示，在伊朗向美军发动导弹袭击后，美国将进行报复。特朗普称，美国将“狠狠打击”伊朗，伊朗将遭到“痛击”。特朗普还表示，并未排除进一步打击伊朗在该地区代理人的可能性。伊拉克什叶派民兵武装“人民动员组织”29日发表声明说，该组织位于伊拉克多地的基地当天清晨遭美国和沙特阿拉伯军队袭击，造成至少20人死亡、32人受伤。美军中央司令部28日在社交媒体发布消息称，美军和沙特军队在伊拉克对“受伊朗支持的”目标进行了打击。
6、韩国承诺采取更多措施稳定股市 提高交易成本以抑制ETF投机行为
韩国承诺采取更多措施稳定股市，采取措施限制杠杆ETF交易，将限制散户投资者对杠杆ETF投资的敞口，考虑提高交易成本以抑制ETF投机行为。评：韩国最终的底牌是稳定基金，看看何时出政策底。
7、美联储发布联邦公开市场委员会声明：维持利率不变
美联储联邦公开市场委员会以9票赞成、3票反对的投票结果将联邦基金利率目标区间维持在3.5%至3.75%，这是美联储连续第五次维持利率不变。但表决结果已出现明显分歧，达拉斯联储行长洛根、克利夫兰联储行长哈马克和明尼阿波利斯联储行长卡什卡里投下反对票，主张加息25个基点，这显示出部分决策者更坚定认为需要提高利率以遏制再度升温的通胀。
隔夜外盘
外盘：美联储维持利率不变但通胀引发内部分歧，美股全线重挫，道指跌1153.18点，跌幅2.19%报51594.14点；纳指跌433.97点，跌幅1.74%报24442.94点；标普500跌112.63点，跌幅1.52%报7316.15点；费城半导体指数跌5.33%，连续第5个交易日走低。Roundhill存储ETF跌超6%，光通信、存储板块继续大跌。美光科技跌约10%，铠侠ADR跌超9%，Coherent跌超8%，Credo、Lumentum、闪迪跌逾7%，迈威尔科技跌超6%，英特尔、AMD跌超5%。可口可乐涨近1%续创新高；中概股龙头指数收跌0.75%。南茂跌7.8%，日月光投控跌7.12%，世纪互联跌6.89%，美华创富跌6.84%，脑再生科技跌5.53%。联电涨1.9%，爱奇艺涨1.6%。
外汇：美元指数跌0.53%报100.884点；美元兑日元跌0.27%报163.40日元，欧元兑日元涨0.35%刷新日高至187.23日元；英镑兑日元涨0.25%报218.290日元；欧元兑美元涨超0.6%，英镑兑美元涨0.51%，美元兑瑞郎跌0.54%，澳元兑美元涨幅收窄至0.32%，纽元兑美元涨0.32%，美元兑加元跌0.46%，瑞典克朗兑美元涨0.42%，挪威克朗兑美元涨0.92%，丹麦克朗兑美元涨0.61%；离岸人民币兑美元报6.7605元，较周二纽约尾盘涨56点。
期货：现货黄金涨0.87%报4064.63美元，黄金期货涨0.91%报4123.30美元；现货白银涨0.80%报57.6059美元，白银期货涨0.78%报57.825美元；铜期货跌0.18%报6.3480美元，现货铂金涨0.54%，现货钯金跌0.40%；原油期货报84.46美元，布油期货报90.74美元，天然气期货报2.725美元，汽油期货报3.3978美元，取暖油期货报4.3701美元。
市场策略
周三市场迎来反弹，反弹的绝对力度并不算强，但这轮修复的核心意义并不在于空间拉升，而在于下跌速率的明显回落。降速是下跌动能逐步衰竭的信号，意味着此前持续的下行势头已经从最猛烈的阶段慢慢缓和下来，这一轮调整趋势已经临近尾声。
从市场整体的调整节奏来看，这一轮下跌其实已经走得比较充分。大盘指数的高点是近期才出现的，但绝大多数个股的高点其实在年初就已经见到了，之后一路调整到现在，至今已经走完了一轮完整的ABC调整过程，回看全市场个股的平均走势尤其明显：第一波下跌到3月底才止住，反弹之后5月份又重新走弱，到现在已经是第二轮深度调整。
如果只是第一波下跌刚结束，我们没法确定后面还会不会再跌，自然不用急着去判断底部。但经过两轮下跌、一轮反弹的完整调整之后，对市场的看法就可以更积极一些。通常来说，这样完整的两轮调整走完，整轮下跌的大部分空间已经释放完毕，很容易进入调整的末期阶段。退一步说，就算后面还有惯性下探，从空间上看也已经跌了十之八九，剩下的幅度有限，这个位置的风险收益比已经很高了。
更重要的是，交易从来没有绝对的完美，没必要非要等到最低点才动手，过度追求买在最底部，反而容易错过时机。只要确认当前区域已经是安全度比较高的阶段，在调整的尾声分批逢低布局，其实就已经把握住了行情的主动权。
题材掘金
我国上半年医药流通行业市场规模约1.54万亿元同比增长约4%
今年上半年，我国医药流通行业市场规模稳步扩容，行业集约化、专业化转型加速。据中物联医药物流与供应链分会统计，今年上半年，医药流通行业市场规模约1.54万亿元，同比增长约4%，全年有望突破3.1万亿元。上半年，我国医药物流费用总额预计超500亿元。高端冷链物流成为盈利增长点，龙头企业布局全国多温区智能仓储。随着数智化改造日益普及，AI调度、无人仓储、全程温湿度追溯成为标配。专家表示，2026年下半年，AI制药将落地更多商业化成果，医药工厂数字化、绿色化改造进一步铺开，智能制造与智慧物流有望成为行业标配。
相关个股：恒瑞医药(600276)、爱美客(300896)
两大MLCC龙头涨价：三星电机8月起涨30% 太阳诱电9月起涨价
三星电机近日已向销售合作伙伴发出通知，自8月1日起，MLCC产品出货价格统一上调30%。三星电机表示，“过去几个月以来，全球电子产业出现结构性需求增长。虽然公司持续提升生产效率并扩大产线规模，但供应链压力已超出可承受水平。”另一家MLCC龙头日本太阳诱电通知，自9月1日起出货的MLCC将涨价。涨价理由为原材料及辅料价格急剧上涨，公司“一直在为降低成本竭尽全力，但仅靠自身努力已难以完全消化成本上升的部分”；其更直言，“即使客户接受此次价格调整，我们也无法承诺能按照交期交货，但将在可能范围内尽最大努力协调。”
相关个股：三环集团 (300408)、国瓷材料 (300285)
公告精选
【重大事项】
兆易创新：5月6日至6月12日朱一明减持44亿元减持计划实施完毕 其承诺7月29日起12个月内不减持公司股份
恒瑞医药：舒地胰岛素注射液获批上市用于治疗成人2型糖尿病 该产品是中国首个自主研发的长效胰岛素类似物
永鼎股份：控股子公司近一个月收到约11.33亿元大功率激光器芯片产品采购订单
行云科技：全资子公司签订算力服务补充协议合同金额增至30.53亿元 总金额较原协议提升201.14%
浙江正特：拟与关联方设立合资公司 拓展宠物用品业务
豪能股份：拟10亿元投建机器人关节减速器生产基地项目
中远海发：全资子公司新建15艘21万吨级散货船 总额79.2亿元
亿利达：控股股东、实控人变更事项获反垄断审查通过
恒兴新材：拟合计6亿元投建两项目 扩充高端新材料产能
天和磁材：拟设立控股子公司 补齐南方市场服务短板
亿田智能：全资子公司签署11.06亿元算力资源服务合同
众合科技：联合中标2.43亿元沈阳地铁信号系统改造项目
中国建筑：近期获得重大项目金额合计133.9亿元
【业绩】
西部矿业：上半年净利润41.69亿元 同比增长123%
凯美特气：上半年净利润2192.14万元 同比下降60.75%
景业智能：预计上半年亏损约1250万元
恒尚节能：上半年新签项目金额13.22亿元 同比增长410.42%
盛屯矿业：上半年净利润同比增长71.37% 拟每股派0.05元
宏发股份：上半年净利润11.56亿元 同比增长19.89%
中科环保：上半年净利润同比增16.03% 董事长提议中期分红10派0.7元
美邦股份：上半年净利润5106.74万元 同比增长41.32%
福立旺：预计上半年净利润约6900万元 同比扭亏为盈
汉钟精机业绩快报：上半年净利润同比增长8.95%
【减持】
北京君正：副总经理张敏5月27日至6月30日以233元/股的均价减持23.6万股
中科通达：光谷成长拟减持公司不超3%股份
【回购】
兆易创新：董事长朱一明提议回购10亿-20亿元A股股份用于注销
华凯易佰：董事长提议公司3000万元—5000万元回购股份
亚太药业：拟1000万元至2000万元回购股份
虹软科技：实控人提议公司1亿元—1.5亿元回购股份
广电电气：拟1亿元—2亿元回购股份
上海凤凰：拟1.17亿元—1.95亿元回购公司B股股份
【复牌】
天智航：拟购买上海骨科62%股权 30日复牌
交易提示
【可转债交易提示】
【下修股东会】晓鸣转债（123189）
【申购日】振26转债（113709）
【申购日】合金转债（123278）
【最后转股日】Z精达转（110074）
【最后转股日】Z正川转
